天神娛樂(lè)司法重整 確認(rèn)債權(quán)總額44.76億元

*ST天娛(002152)自7月31日正式進(jìn)入司法重整程序至今已近兩月時(shí)間，根據(jù)公司近日發(fā)布的重整進(jìn)展公告，第一次債權(quán)人會(huì)議已于9月10日召開(kāi)，截至第一次債權(quán)人會(huì)議前，經(jīng)管理人審查并確認(rèn)的債權(quán)102筆，確認(rèn)債權(quán)總額44.76億元。值得注意的是，公告稱管理人暫緩確認(rèn)的債權(quán)有43筆，申報(bào)總額達(dá)11.67億元，記者就此聯(lián)系了一位參加一債會(huì)的機(jī)構(gòu)債權(quán)人代表，經(jīng)了解，暫緩確認(rèn)的債權(quán)主要為諾亞財(cái)富旗下蕪湖歌斐資產(chǎn)申報(bào)的約10億元的優(yōu)先債權(quán)，暫緩的原因是上市公司及多家債權(quán)人對(duì)該筆債權(quán)提出了嚴(yán)重異議。

根據(jù)公開(kāi)信息，2017年2月，蕪湖歌斐與天神娛樂(lè)合作發(fā)起并購(gòu)基金深圳泰悅，天神娛樂(lè)子公司作為劣后級(jí)合伙人投資1.5億元，蕪湖歌斐作為優(yōu)先級(jí)合伙人投資10億元，并購(gòu)基金斥資10億元收購(gòu)了電子棋牌公司口袋科技，就在收購(gòu)一年多后，口袋科技核心產(chǎn)品德州撲克游戲受監(jiān)管整頓影響下架，致使主業(yè)癱瘓失去收入來(lái)源。

根據(jù)公告，在基金設(shè)立之初，天神娛樂(lè)與蕪湖歌斐簽署了一份《合伙權(quán)益回購(gòu)及差額補(bǔ)足協(xié)議》，對(duì)蕪湖歌斐的出資與固定收益承擔(dān)回購(gòu)及差額補(bǔ)足義務(wù)，時(shí)任天神娛樂(lè)董事長(zhǎng)、法定代表人朱曄承擔(dān)個(gè)人無(wú)限連帶保證責(zé)任。根據(jù)披露信息，不論投資標(biāo)的經(jīng)營(yíng)是否正常，“回購(gòu)”條款內(nèi)容即保證蕪湖歌斐的投資本金及預(yù)期收益不受損失，上市公司對(duì)外簽署的這種兜底協(xié)議，本質(zhì)上就是一種擔(dān)保行為，業(yè)內(nèi)人士稱。

立案調(diào)查結(jié)果讓巨額資產(chǎn)違規(guī)質(zhì)押浮出水面

2020年4月，證監(jiān)會(huì)對(duì)天神娛樂(lè)歷時(shí)近一年的立案調(diào)查結(jié)束，處罰決定書(shū)中提到，“2018年7月6日，天神娛樂(lè)和蕪湖歌斐簽署《股份質(zhì)押合同》，天神娛樂(lè)將參股子公司DotcUnitedInc54,355,828股普通股質(zhì)押給蕪湖歌斐，作為天神娛樂(lè)按照2017年2月與蕪湖歌斐簽署的《合伙權(quán)益回購(gòu)及差額補(bǔ)足協(xié)議》的擔(dān)保。根據(jù)天神娛樂(lè)2017年年報(bào)，DotcUnitedInc54,355,828股普通股股權(quán)賬面價(jià)值為22.31億元，占天神娛樂(lè)2017年凈資產(chǎn)的15.5%。天神娛樂(lè)未及時(shí)將簽署上述股份質(zhì)押合同事項(xiàng)進(jìn)行信息披露。”

記者就此采訪了天神娛樂(lè)，據(jù)了解情況的內(nèi)部人士講，朱曄作為回購(gòu)義務(wù)的連帶責(zé)任保證人，其本應(yīng)在天神娛樂(lè)無(wú)法履行回購(gòu)義務(wù)時(shí)承擔(dān)連帶保證責(zé)任，但在2018年7月，其作為天神娛樂(lè)時(shí)任董事長(zhǎng)、法定代表人，在明知底層資產(chǎn)口袋科技出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題、天神娛樂(lè)也已無(wú)力履行回購(gòu)義務(wù)的情況下，利用職務(wù)之便越權(quán)代表天神娛樂(lè)將DotC質(zhì)押給蕪湖歌斐作為平行擔(dān)保，將公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作為擋箭牌，使自身的保證責(zé)任順位后移，利用擔(dān)保清償順序規(guī)避了自身應(yīng)承擔(dān)的保證責(zé)任，整個(gè)過(guò)程連董事會(huì)都沒(méi)開(kāi)，更談不上對(duì)外公告了。

這種通過(guò)不當(dāng)程序以天神娛巨額樂(lè)財(cái)產(chǎn)提供質(zhì)押的方式，給天神娛樂(lè)造成了巨大損失，就在朱曄將DotC質(zhì)押給蕪湖歌斐的兩個(gè)月后，蕪湖歌斐即發(fā)起了對(duì)天神娛樂(lè)的仲裁，目標(biāo)直指對(duì)DotC的強(qiáng)制執(zhí)行，而此時(shí)朱曄已遠(yuǎn)遁海外。

“九民紀(jì)要”后，上市公司對(duì)債權(quán)申報(bào)提出異議

“擔(dān)保行為不是法定代表人所能單獨(dú)決定的事項(xiàng)，而必須以公司股東會(huì)、董事會(huì)等公司機(jī)關(guān)的決議作為授權(quán)的基礎(chǔ)和來(lái)源，法定代表人未經(jīng)授權(quán)擅自為他人提供擔(dān)保的，構(gòu)成越權(quán)代表。”法律人士稱。

“DotC的質(zhì)押擔(dān)保未經(jīng)任何審議程序，公司咨詢了多位法律人士意見(jiàn)，一致認(rèn)為根據(jù)法律規(guī)定，該質(zhì)押應(yīng)被認(rèn)定為無(wú)效，現(xiàn)蕪湖歌斐以優(yōu)先債權(quán)的性質(zhì)申報(bào)其債權(quán)，其申報(bào)基礎(chǔ)為應(yīng)被認(rèn)定為無(wú)效的質(zhì)押合同，所以公司對(duì)該債權(quán)性質(zhì)依法向管理人提出異議。”天神娛樂(lè)內(nèi)部人士說(shuō)。

控股股東、實(shí)際控制人等通過(guò)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等方式損害上市公司利益，一直以來(lái)都是監(jiān)管部門查處的重點(diǎn)。2019年11月份，最高院《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》(簡(jiǎn)稱《紀(jì)要》，也是法律界俗稱的“九民紀(jì)要”)發(fā)布，對(duì)上市公司違規(guī)擔(dān)保合同的效力認(rèn)定，制定了統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)行政手段的局限，也有助于從源頭遏制上市公司違規(guī)擔(dān)保。紀(jì)要發(fā)布后，上市公司“被擔(dān)保”免責(zé)率顯著提升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅在紀(jì)要發(fā)布后的一個(gè)月內(nèi)，共發(fā)生7單涉及上市公司違規(guī)擔(dān)保判決，這些判決均判定擔(dān)保協(xié)議無(wú)效，其中，5單判決判定公司無(wú)需承擔(dān)任何責(zé)任。

上述5單上市公司被判無(wú)責(zé)的案件中，*ST天馬的微弘保理借款合同糾紛案就是其中一例。去年12月初，*ST天馬收到了微弘保理借款合同糾紛案一審判決，公告顯示，公司相關(guān)違規(guī)擔(dān)保協(xié)議被判無(wú)效，公司無(wú)需對(duì)案件債務(wù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。“這起擔(dān)保是控股股東違規(guī)操作的，沒(méi)有走任何內(nèi)部流程，更沒(méi)有經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的審議。另外，公司是上市公司，所有規(guī)則和信息都可以在公告里查詢，債權(quán)人若有心查一下，就會(huì)知道擔(dān)保事項(xiàng)有沒(méi)有通過(guò)內(nèi)部的審核。”*ST天馬董秘辦相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示。

記者了解到，不光是上市公司，部分大額債權(quán)人也對(duì)該質(zhì)押提出了異議，“這種違規(guī)質(zhì)押擔(dān)保肯定是無(wú)效的，也侵害了我們其他債權(quán)人的利益，公司已向管理人發(fā)函，對(duì)蕪湖歌斐優(yōu)先債權(quán)不予確認(rèn)，維護(hù)全體債權(quán)人的合法權(quán)益!”

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